Analizy

Strategie od użytkowników

24-03-2015

Serwis gieldowyradar.pl oferuje możliwość zapisywania kryteriów wyszukiwania (strategii) w formie plików z rozszerzeniem "rad". Dzięki temu istnieje możliwość przesyłania strategii pomiędzy użytkownikami. Nie trzeba już robić "zrzutu ekranu" lub w inny sposób wymieniać w korespondencji kryteriów wyszukiwania spółek, wystarczy przesłać plik, który adresat będzie mógł wczytać w module "Radar".

Z tej nowej możliwości coraz częściej korzystają nasi użytkownicy przesyłając również do nas ciekawe strategie. 

Jako przykład poniżej rezentujemy interpretację strategii Davida Dremana nadesłaną na biuro@gieldowyradar.pl przez jednego z użytkowników serwisu.

Na początek kryteria strategii:

  • kapitalizacja  większa niż średnia rynkowa – strategia preferuje spółki duże i średnie, tym samym ograniczając problemy z brakiem płynności i kosztem spreadów
  • cena/zysk mniejsza niż średnia rynkowa – typowe kryterium wartości – nie chcemy kupować drogo
  • stopa dywidendy większa niż 1,5% – tak chce David Dreman, ale wg. naszych wilczeń sam fakt płacenia dywidendy jest też dobrym kryterium, jeśli ktoś obawia się że 1.5% jest magiczną wartością
  • zadłużenie finansowe netto / EBITDA mniejsze niż średnia rynkowa – szukamy spółek, które nie są nadmiernie zadłużone w stosunku do rynku
  • dynamika zysk Q/Q % i dynamika Q/Q % większe niż średnia rynkowa – interesują nas walory których wskaźniki wzrostu nie są gorsze niż rynek 

Testujemy tę strategię dla spółek notowanych na głównym parkiecie GPW z uwzględnieniem podmiotów wycofanych z obrotu.

W module "Radar" ten zestaw kryteriów wygląda następująco:

 

Dreman_kryteria

 

Po przetestowaniu strategii otrzymujemy taki oto wynik:

 

Dreman_wykres

 

Dreman_wyniki

 

Strategia wygląda obiecująco. Dodatkowym atutem jest to, że liczba znajdowanych spółek jest skorelowana z sytuacją na rynku i w momencie, gdy jest mniejsza niż 10 sugerowalibyśmy proporcjonalne zmniejszenie kapitału zainwestowanego na giełdzie. Pozwoliłoby to na znaczne zmniejszenie strat, między innymi, w czasach kryzysu 2007-2009.

Warto samodzielnie zgłębić filozofię inwestycyjną Davida Dremana. Ten urodzony w 1936 roku kanadyjski inwestor znany jest z zamiłowania do kontrariańskiego podejścia inwestycyjnego. Jest autorem wielu książek, w których dość szczegółowo przedstawia swoje kryteria idealnych inwestycji.

Gorąco zachęcamy wszystkich użytkowników do nadsyłania na adres biuro@gieldowyradar.pl własnych strategii inwestycyjnych. Te ciekawe z chęcią opiszemy a najlepsze może nawet trafią do zestawu "Strategii guru"!

Zespół gieldowyradar.pl

 

« powrót